ECB og Digital Euro - webinar med DEA

Etter å ha brukt det aller meste av min tid det siste halvåret på prosjektet for kunstig intelligens (AI) var det interessant å oppfriske Blockchain relaterte prosjekter igjen.

Jeg deltok i et webinar denne uken med DEA (Digital Euro Association). Det er en privat non-profit organisasjon som startet for å arbeide for og kommer med innspill til den Europeiske Sentralbankens (ECB) Digital Euro prosjekt. Digital Euro er en ny form for penger til bruk av privatpersoner og bedrifter i tillegg til de pengene vi har i dag i form av kontanter og konto penger, såkalt retail CBDC (Central Bank Digital Currency). De siste årene har imidlertid vist at andre former for tokeniserte penger, slik som Stablecoin, kan utgjøre større del av fremtidens betalingsmarked. Samtidig fosser krypto aktiva som Bitcoin frem som en stadig mer brukt spekulerings-aktiva, på bekostning av bankinnskudd samt samfunnsviktige investeringer i aksjer og fond. På toppen av det hele er arbeidet med en ny Europeisk digital identitet (eIDAS2) kommet seg ut på oppløpssiden. Mye på en gang og DEA arbeider med det meste. Jeg er med i flere av gruppene i DEA.

I webinaret informerer jeg om arbeidet jeg gjorde for ECB de siste årene og Norges Bank for noen år siden. I tillegg noe innspill om utfordringer jeg mener Digital Euro prosjektet må løse, og avslutningsvis hvorfor jeg oppriktig mener vi trenger kreditt-risiko-fri digitale tokeniserte sentralbank penger (DSP/CBDC). Sentralbank penger har de sist 200 årene vært grunnlaget for samfunnets utvikling, og jeg mener bestemt det bør til å forbli slik i fremtiden.

Smarte, kreative, kompetanserike og dyktige hoder tiltrekkes av prosjekter som skal løse kompliserte oppgaver og vil ha stor påvirkning på samfunnets utvikling. En utfordring for sentralbankene i Europa er å tiltrekke seg slike hoder til CBDC prosjektene, noe som vil bli helt avgjørende. Som et resultat har prosjektene i mange sentralbanker bevist eller ubevist valgt enkle løsninger. Et eksempel er store prosjekter rundt det som kalles wholesale CBDC (wCBDC). wCBDC er betaling/oppgjør mellom banker og finansinstitusjoner i sentralbank penger, det som kalles sentralbank reserver. I dag fungere dette utmerket i de fleste land og det er neppe behov for å investere milliarder av kroner i en ny infrastruktur uten signifikant forbedring av resultatet. Et wholesale prosjekt er dramatisk mye enklere enn et retail prosjekt. En annen utfordring er hastigheten. ECB har antydet Digital Euro lasering rundt 2030. Da har de brukt anslagsvis 11 år.  Stablecoin leverandøren Circle (USDC) ble grunnlagt i 2013. I 2015 lanserte de Circle Pay i markedet basert på Bitcoin og Ether betalinger, i tillegg til konto bankpenger sammen med den engelske banken Barclays.    

https://www.youtube.com/live/vA9MOYm-w2U?si=ultcCWMPUd--M8eO